ЗОЛОТО: Временная коррекция

   По мере того, как инвесторы становятся более смелыми и вкус к риску у них возрастает, цена на золото, главный страховой инструмент, начинает отступать. В последний день биржевой недели мы наблюдаем снижение котировок фьючерсов на благородный металл.

Золото с поставкой в августе, наиболее активный контракт, в моменте отступает на $3,30, или 0.3%, и торгуется на уровне $1,208.30 за тройскую унцию на площадке Comex в Нью-Йорке. В течение месяца золото прибавило в цене 2,4%. Напомним, что на волне апрельской волатильности на мировых фондовых площадках, золото положило в свою копилку 6%.

Мы считаем, что это временная коррекция цен на золото, и она связана со снижением градуса панических настроений на мировых фондовых площадках. Тема евро в последние недели была доминирующей, и инвесторы страховались, уходя в золото. Тем не менее, мы не исключаем, что в текущем году золото может преодолеть отметку в $1300 за тройскую унцию на фоне сокращения производства благородного металла в мире.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

Обзор фондового рынка США за 27/05/2010

Торги в США в четверг завершились резким ростом фондовых индексов. Опасения по поводу распространения долгового кризиса еврозоны ослабли, и инвесторы снова покупали более рискованные акции, в результате чего подорожали бумаги компаний технологического сектора. Dow Jones Industrial Average повысился на 284,54 пункта, или на 2,85 проц, до 10258,99 пункта. Nasdaq Composite повысился на 81,80 пункта, или на 3,73 проц, до 2277,68 пункта. Standard & Poor's 500 вырос на 35,11 пункта, или на 3,29 проц, до 1103,06 пункта, превысив ключевой уровень 1090 пунктов.
Инвесторы снова стали проявлять интерес к покупкам рискованных активов после того, как китайское правительство опровергло сообщения, согласно которым Китай рассматривает возможность продажи своих европейских долговых ценных бумаг. Котировки акций Intel выросли на 1,06 доллара, или на 5,1 проц, до 21,76 доллара.
Акции Microsoft подорожали на 99 центов, или на 4 проц, до 26,00 долларов, после того как в FBR Capital повысили их рейтинг до "выше рынка". Этот рост помог частично нивелировать потери среды, когда Apple обогнала Microsoft по рыночной капитализации. Финансовый сектор выиграл за счет ослабления опасений по поводу долговых проблем в Европе. Испанское правительство одобрило сокращение бюджетных расходов, что помогло восстановить уверенность инвесторов в том, что распространение долговых проблем можно сдержать.
Котировки акций Bank of America выросли на 71 цент, или на 4,6 проц, до 16,18 доллара, J.P. Morgan – на 1,64 доллара, или на 4,2 проц, до 40,42 доллара. Акции American Express подорожали на 2,16 доллара, или на 5,7 проц, до 40,33 доллара, после того как в Sandler O'Neill повысили их рейтинг до "покупать" с "держать". Nasdaq Composite повысился на 81,80 пункта, или на 3,73 проц, до 2277,68 пункта. Standard & Poor's 500 вырос на 35,11 пункта, или на 3,29 проц, до 1103,06 пункта, превысив ключевой уровень 1090 пунктов. Росту котировок в энергетическом секторе поспособствовал скачок цены на нефть, подорожавшей более чем на 4 проц. Сессию четверга нефтяные фьючерсы завершили выше 74 долларов за баррель, продемонстрировав самый сильный однодневный рост в долларах и процентах с сентября 2009 года.

Фрактальный анализ по парам Евро/Йена и Фунт/Йена. Торговые рекомендации

Здравствуйте, уважаемые трейдеры.

По паре Евро/Йена мы продолжаем следить за развитием восходящей структуры от 25 мая. По паре Фунт/Йена данная тенденция в масштабе Н1 наиболее выражена, что позволяет рассчитывать на более точное достижение поставленных целей.


Уважаемые трейдеры в своем аналитическом обзоре я рассмотрю развитие структуры на предстоящий день по таким валютным парам как: EUR/JPY и GBP/JPY. После его прочтения, Вы должны наиболее четко и понятно представлять возможные перспективы развития валют. В своем методе, для наиболее простого изложения материала, я использую стандартные термины технического анализа, такие как: уровни поддержки и сопротивления, однако сам метод основан на свойствах фрактальной функции и несет в себе глубокий смысл понимания развития текущей, и будущей ситуации. Все свои расчеты я выполняю от начальных условий развития цикла. Черной стрелкой указано направление движение цены от текущих начальных условий. Красной стрелкой показано альтернативное движение, в случае пробоя ключевых уровней для отмены развития восходящего/нисходящего цикла. Пунктирными стрелками я указываю продолжение движения. Как правило, красной стрелкой я указываю корректировочное движение и краткосрочный выход за уровень. Не используйте только одни изображения, изучите текст, чтобы понять последовательность развития того или иного события.


Прогноз на 28 мая:


По паре Евро/Йена важными уровнями являются: 115.39, 114.38, 113.88, 112.68, 111.99, 110.75, 109.15, 108.27, 107.72 и 105.68. Здесь основные ключевые уровни остались без изменения и мы продолжаем следить за развитием восходящей структуры от 25 мая. Консолидированного движения ожидаем в диапазоне 111.99 – 112.68, пробой последнего значения должен сопровождаться импульсивным движением, в данном случае цель 113.88, в коридоре 113.88 – 114.38 консолидация цены. Потенциальным значением для верха по-прежнему считаем уровень 115.39, по достижении которого, ожидаем откат к низу. Для нисходящего движения, пока не наблюдается каких-либо начальных условий. Уровень 110.31 является ключевой поддержкой для верха, его пробой окажет негативное влияние на развитие восходящей тенденции, в масштабе Н1, в данном случае потенциальная цель 109.15, до этого уровня мы ожидаем формирование начальных условий для нисходящего цикла.

Торговые рекомендации:

Buy: 112.70 Take profit: 113.88
Buy: 114.40 Take profit: 115.35
Sell: 110.31 Take profit: 109.15
Sell: 109.05 Take profit: 108.27


По паре Фунт/Йена важными уровнями являются: 135.44, 134.42, 133.83, 132.97, 131.49, 131.03, 130.39 и 128.91. Здесь мы следим за развитием восходящего цикла от 25 мая. Продолжения движения к верху, ожидаем после пробоя уровня 132.97, в данном случае цель 133.83, в коридоре 133.83 – 134.42 консолидация цены. Пробой уровня 134.42 сделает возможным движение к потенциальной цели – 135.44, по достижении которого, мы ожидаем откат к низу. Корректировочное нисходящее движение, возможно в диапазоне 131.49 – 131.03, пробой последнего значения приведет к углубленному движению, здесь цель 130.39, от этого уровня мы ожидаем ключевой разворот к верху, его пробой окажет негативное влияние на развитие восходящей тенденции от 25 мая. Уровень 128.91 является ключевой поддержкой для верха и интересен с точки зрения среднесрочной перспективы.

Торговые рекомендации:

Buy: 133.00 Take profit: 133.83
Buy: 134.50 Take profit: 135.40
Sell: 131.49 Take profit: 131.03
Buy: 130.39 Take profit: 132.97

Внимание! При указании торговых рекомендаций я задействую далеко не весь потенциал развития структуры, а указываю самые основные уровни.

Фрактальный анализ по паре Евро/Доллар. Торговые рекомендации

Здравствуйте, уважаемые трейдеры.

По паре Евро/Доллар мы следим за развитием восходящей структуры от 26 мая и не спешим определять среднесрочные цели для восходящего тренда.

Прогноз на 28 мая:
Сегодня по паре Евро/Доллар важными уровнями являются: 1.2558, 1.2492, 1.2459, 1.2405, 1.2191, 1.2144, 1.2065, 1.2032 и 1.1875. Здесь мы следим за восходящей структурой от 26 мая. Продолжения движения к верху, ожидаем после пробоя уровня 1.2405, в данном случае цель 1.2459, в коридоре 1.2459 – 1.2492 консолидация цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.2558, движение к которому возможно после пробоя уровня 1.2492. Диапазон 1.2191 – 1.2144 является ключевой поддержкой для верха, проход его ценой позволит рассчитывать на развитие нисходящей тенденции в масштабе Н1, здесь первая цель 1.2065. Далее уровни для нисходящего движения остались без изменения.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.2405 Take profit: 1.2459
Sell: 1.2493 Take profit: 1.2558
Sell: 1.2144 Take profit: 1.2065

С уважением...

СТАТИСТИКА ДНЯ: Американцы больше экономят 

Сегодня в США были опубликованы позитивные данные по доходам населения, основным лейтмотивом которых стал факт опережающего роста объема сбережений по сравнению с потребительскими расходами. Опубликованные данные свидетельствуют об устойчивости тренда восстановления экономики США, что позволяет нам надеяться, что рост ВВП США по итогам текущего года может достичь впечатляющих 4%.

Низкий уровень накоплений жителей США всегда был головной болью финансового блока властей в США, - это увеличивало дисбалансы в экономике и ставило под удар макроэкономическую стабильность в США.

Согласно опубликованным данным, личные доходы жителей крупнейшей мировой экономики с учетом сезонного фактора выросли в годовом исчислении на 0,4% в апреле. В марте реальные доходы (за вычетом налогов) населения США увеличились на 0,5%. Это стало рекордным роста индикатора с мая 2009 года.

Примечательно, что уровень потребления остался по результатам апреля на нулевой отметке. Рынок ожидал роста показателя на 0,3%. Уровень сбережений американцев вырос до 3,6% в апреле по сравнению с 3,1% в марте.

Американские фондовые площадки восприняли новость неоднозначно, фьючерсы на основные американские индексы торгуются чуть выше нуля, - видимо инвесторы подозревают, что снижение потребительской активности в США может ударить по прибылям эмитентов. С другой стороны у участников торгов есть соблазн закрыть позиции перед длинными выходными и уйти в «кэш».

Интригой биржевой сессии остается вопрос, будет ли сегодня на торгах в США продолжена фигура перевернутая «голова-плечи» и дождемся ли мы третьей волны роста, или же происходящее на фондовых площадках – это всего лишь отскок!

Неоднозначной остается и ситуация на рынке FOREX, сегодня евро дорожает по отношению к основным мировым валютам. Мы считаем, что укрепление единой валюты обусловлено чисто техническими причинами, - достигнув локальных минимумов валюта отскочила вверх. Нет надежды на то, что евро продолжит укрепляться в ближайшее время на фоне серьезных проблем с суверенным долгом в Европе.


Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

Обзор рынка Форекс за 26/05/2010

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в среду, утратив в значительной мере позиции после резкого падения евро.
Ожидается дальнейшего давления на новозеландский доллар, поскольку инвесторы предпочитают вкладываться в безопасный доллар США.
На рынке говорят, что мировые управляющие портфельными активами будут склонны покупать доллар США. В конечном счете, это ограничит рост новозеландского доллара в конце месяца. Это означает, что его рост будет постепенно выдыхаться.
Данные Новой Зеландии, такие как благоприятный прогноз крупнейшего производителя молочной продукции компании Fonterra на сезон 2010-2011 годов, который был опубликован во вторник, не оказали поддержку новозеландской валюте и потонули в динамике мирового рынка.
Вероятны дальнейшие значительные колебания курсов валют и котировок акций, поскольку проблемы европейского долга и другие геополитические проблемы повышают нежелание инвесторов рисковать.

AUD

Австралийский доллар торговался с повышением в среду, поскольку разворот зарубежных фондовых индексов ранее вверх поддержал эту высокодоходную валюту.
Тем не менее, необходимо подождать, чтобы понять, сигнализирует ли восстановление позиций в среду о дальнейшем росте, или просто об отклонении в падении австралийского доллара на протяжении почти двух недель. В условиях нервной напряженности любые опасения в мире, возникшие перед выходными, вероятно, приведут к падению австралийской валюты.
В среду были опубликованы данные по строительству в 1-м квартале, которые продемонстрировали рост на 1,9% по сравнению с ростом в предыдущем квартале на 2,6%.
Несмотря на снижение по сравнению с более высоким показателем предыдущего квартала, трейдеры, тем не менее, отметили важность того, что строительство по-прежнему демонстрировало рост. Кроме того, строительство нежилой недвижимости стало сильным благоприятным фактором в отчете, который экономисты связывают с правительственным стимулированием государственного сектора.

EUR

Евро резко снизился против большинства соперников на торгах в среду на фоне опасений инвесторов по поводу того, что кризис суверенных долгов в еврозоне может распространиться на финансовый сектор региона.
В ходе нью-йоркской сессии единая европейская валюта несколько раз вплотную приближалась к достигнутому недавно 4-летнему минимуму ниже 1,2200 доллара США, пока инвесторы реагировали на сообщения прессы и циркулирующие на рынке разговоры о дальнейших негативных последствиях, связанных с попытками Европы справиться с налогово-бюджетным кризисом.
Евро снизился в начале дня на фоне появившейся в The Wall Street Journal статье, согласно которой испанский банковский гигант BBVA может столкнуться с трудностями в финансировании долгов на сумму в 1 млрд долларов. Затем в конце второй половины сессии единая европейская валюта достигла минимума 1,2177 доллара, когда американские фондовые индексы сдали заработанные ранее позиции. Издание Financial Times без ссылки на какие-либо источники сообщило о встрече представителей китайских властей с руководителями иностранных банков, в ходе которой стороны обсудили находящиеся в держании у Китая долговые обязательства еврозоны. По словам аналитиков, это сообщение помогло ускорить падение единой европейской валюты.
Фоном для снижения евро послужили усиливающиеся опасения по поводу того, смогут ли европейские банки выдержать кризис суверенных долгов. Межбанковские ставки по долларовым кредитам в среду достигли нового 10-месячного максимума, так как встревоженные банки с осторожностью кредитуют друг друга, учитывая возможную уязвимость перед лицом проблем периферийных стран еврозоны, таких как Греция, Испания и Португалия.
Существование риска для банковского сектора в среду признал министр финансов Португалии Фернандо Тейшейра дос Сантос, заявивший, что кризис суверенных долгов в еврозоне может представлять угрозу для банков региона.
Кредитные условия между банками ухудшаются, что находит отражение в повышении ставок по долларовым межбанковским кредитам, и в этих условиях странам еврозоны важно быстро принять ответные меры, чтобы успокоить инвесторов, сказал он.
Инвесторы ждут, когда власти еврозоны отреагируют на опасения по поводу распространения кризиса и убедят рынки в том, что проблемы нехватки ликвидности не возникнет.
Председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке предупредил о том, что долларовые своп-линии, к которым ФРС прибегла в период кредитного кризиса, являются временной мерой. Это стало очередным негативным известием для банков еврозоны.
Доменико Ломбарди, бывший член правления Международного валютного фонда, предупредил в среду, что еврозона может распасться, если лидеры входящих в нее стран не смогут предотвратить распространение долговых проблем Греции на другие страны с высокими дефицитами.
Евро недавно снизился до 4-летних минимумов против доллара в условиях усиления опасений по поводу распространения кризиса суверенных долгов.
Ломбарди возложил вину за снижение единой европейской валюты на отсутствие своевременных мер и отметил, что рынок сейчас учитывает в котировках "несколько более высокую вероятность" того, что еврозона распадется, если правительства входящих в нее стран не смогут выработать убедительного ответа на вопрос о том, как управлять валютным союзом.

CAD

Канадский доллар немного укрепился в среду против доллара США, сократив понесенные днем ранее потери благодаря росту цен на нефть и общему усилению склонности к риску.
Несмотря на опасения по поводу того, что кризис суверенных долгов в еврозоне может заразить финансовый сектор региона, инвесторы проявляли интерес к рискованным активам, осторожно выводя средства из активов-убежищ и покупая акции и сырьевые товары.
Настроения изменились после того, как Организация экономического сотрудничества и развития повысила свой прогноз для мирового экономического роста, тем самым внушив в инвесторов больше оптимизма. Опасения по поводу мировой экономики также ослабили превысившие прогнозы данные из США по заказам на товары длительного пользования и продажам на первичном рынке жилья.
Цены на нефть превысили уровень 70 долларов за баррель после выхода правительственного отчета, свидетельствовавшего о стабильных уровнях запасов нефтепродуктов и растущем спросе. Эти данные подхлестнули уже наблюдавшийся рост цен.
Днем ранее пара доллар США/канадский доллар достигла 6-месячного максимума 1,0850 в условиях широкомасштабного оттока средств из рискованных активов, сопровождавшегося снижением котировок акций, цен на сырьевые товары и чувствительных к росту валют.
Инвесторы сейчас считают дни до следующего решения Банка Канады относительно процентных ставок. Заседание банка должно состояться во вторник.
В апреле центральный банк Канады отказался от своего обещания при определенных условиях удерживать ключевую процентную ставку на уровне 0,25% до второй половины этого года, тем самым фактически сделав возможным ужесточение денежно-кредитной политики в июне.

Обзор нефти и золота за 26/05/2010

Нефть

Цены на нефть в среду выросли на 4 проц благодаря более оптимистичным взглядам инвесторов на восстановление мировой экономики. Росту цен также поспособствовали признаки того, что запасы нефти в Кушинге, возможно, снижаются с рекордных уровней.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июльских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 2,76 доллара, или на 4 проц, до 71,51 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent повысились в цене на 2,19 доллара, или на 3,2 проц, до 71,74 доллара за баррель.
Июльские контракты получили дополнительный толчок к росту после того, как Управление энергетической информации США сообщило о том, что запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, снизились на неделе 15-21 мая на 300 000 баррелей. Это первое сокращение запасов в этом крупнейшем нефтехранилище с марта.
В Кушинг производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX. В последние недели запасы нефти здесь начали приближаться к предельным уровням. Когда запасы стали рекордно высокими, трейдеры засомневались в том, найдется ли в этом нефтехранилище достаточно места для новых баррелей, в результате чего появился мощный стимул для продажи контрактов со сроком поставки в следующем месяце. Ранее в мае июньские фьючерсы, срок действия которых уже истек, торговались по отношению к июльским с дисконтом в 4,96 доллара за баррель.
К закрытию торгов в среду разрыв между двумя контрактами с ближайшими сроками поставки сократился до 1,03 доллара, при этом июльские фьючерсы выросли в цене на 32 цента сильнее августовских. Дальнейшее сокращение этого разрыва должно предоставить новую поддержку ценам на нефть, хотя некоторый откат все еще возможен.


Золото

Фьючерсы на золото в среду закрылись выше 1200 долларов за унцию впервые за неделю. Инвесторы наращивали покупки золота в качестве актива-убежища на фоне неисчезающих опасений по поводу ситуации с госдолгами в Европе.
Котировки июньских фьючерсов на золото выросли на 15,40 доллара, или на 1,3 проц, до 1213,40 доллара за унцию. Августовский контракт е по итогам торгов подорожал на 15,50 доллара, или на 1,3 проц, до 1215,30 доллара. Выше уровня 1200 долларов оба контракта в последний раз закрывались 18 мая.
Золото рассматривается в качестве актива-убежища в периоды политической или экономической неопределенности, и хотя в среду не поступало никаких свежих новостей, которые бы усилили опасения по поводу долговых проблем европейских стран, трейдеры продолжали искать убежища в золоте. С другой стороны, было зафиксировано повышение межбанковских ставок по долларовым кредитам. Встревоженные банки с осторожностью выдают друг другу кредиты, учитывая уязвимость к рискам, связанным с долгами проблемных стран.
Долговые проблемы изначально возникли в Греции, и теперь инвесторы также обеспокоены уровнями дефицита в других странах, таких как Португалия и Испания.
Поддержку золоту также оказывает вероятность роста инфляции ввиду таких факторов, как налогово-бюджетное стимулирование, мягкая денежно-кредитная политика и европейский план спасения оказавшихся в затруднительном финансовом положении стран, который был принят менее чем два года спустя после того, как в США были спасены финансовые компании.
Кроме того, золото продолжило пользоваться поддержкой в качестве актива-убежища ввиду очередного витка напряженности на Корейском полуострове. КНДР разорвала все связи с Сеулом, который ранее обвинил северного соседа в гибели своего затонувшего в марте патрульного корабля.
Рост фондовых индексов и цен на другие сырьевые товары также помог золоту, избавив некоторых участников рынка от необходимости закрывать позиции по золоту в целях получения наличных средств для покрытия убытков и удовлетворения маржевых требований на других рынках. Такие продажи были одним из факторов, на которые в ходе последних сессий ссылались аналитики как на причины снижения котировок наиболее активно торгующихся фьючерсов на золото с рекордного максимума 1249,70 доллара за унцию, который был достигнут в середине мая.

Обзор фондового рынка США за 26/05/2010

Торги в США в среду завершились снижением фондовых индексов, после того как в конце сессии вновь усилились опасения по поводу мировой экономики, нивелировав наблюдавшийся ранее рост котировок, которому поспособствовали обнадеживающие экономические данные из США.
Dow Jones Industrial Average снизился на 69,30 пункта, или на 0,69 проц, до 9974,45 пункта, закрывшись ниже 10000 впервые с 8 февраля. Nasdaq Composite снизился на 15,07 пункта, или на 0,68 проц, до 2195,88 пункта. Standard & Poor's 500 снизился по итогам торгов на 6,08 пункта, или на 0,57 проц, до 1067,95 пункта.
Хуже всего себя проявили акции Microsoft, подешевевшие на 1,06 доллара, или на 4,1 проц, до 25,01 доллара. Котировки акций McDonald's упали на 1,83 доллара, или на 2,7 проц, до 66,01, а котировки акций American Express понизились на 83 цента, или на 2,1 проц, до 38,17 доллара.
Бумаги Walt Disney подорожали на 75 центов, или на 2,3 проц, до 33,07 доллара. Против одной из сотрудниц компании и ее друга были выдвинуты обвинения в попытке продажи предварительных данных о прибыли Disney. Среди прочего, обвиняемые, как предполагается, поделились информацией о том, что Disney проводит переговоры о продаже вещательной сети ABC. Акции Disney выросли в цене на фоне возможности проведения таких переговоров, однако в компании заявили, что разговоры о продаже ABC не соответствовали и не соответствуют действительности.
Акции Microsoft подешевели на 2,7 проц, в то время как бумаги Apple снизились в цене не так сильно – на 1,11 доллара, или на 0,5 проц, до 244,11 доллара. В результате Apple обогнала Microsoft по рыночной капитализации. По итогам торгов рыночная капитализация Apple превысила 222 млрд долларов, а рыночная капитализация Microsoft опустилась ниже 220 млрд долларов. По этому показателю Apple и Microsoft среди американских компаний превосходит только Exxon Mobil.
Данные по заказам, вместе с превысившими прогнозы данными по продажам на первичном рынке жилья и пересмотренным в сторону повышения прогнозом для мирового экономического роста от Организации экономического сотрудничества и развития, поспособствовали общему росту на фондовом рынке в начале сессии. Однако к концу сессии завоеванные позиции были утрачены, что, как отметили трейдеры, было связано с сохраняющимися опасениями по поводу хрупкости европейской экономики.

Фрактальный анализ по парам Евро/Йена и Фунт/Йена. Торговые рекомендации

Здравствуйте, уважаемые трейдеры.

По парам Евро/Йена и Фунт/Йена мы продолжаем следить за развитием восходящей структуры, и основные уровни здесь пока остались без изменения. По паре Евро/Йена был расширен потенциал для нисходящего движения.

Уважаемые трейдеры в своем аналитическом обзоре я рассмотрю развитие структуры на предстоящий день по таким валютным парам как: EUR/JPY и GBP/JPY. После его прочтения, Вы должны наиболее четко и понятно представлять возможные перспективы развития валют. В своем методе, для наиболее простого изложения материала, я использую стандартные термины технического анализа, такие как: уровни поддержки и сопротивления, однако сам метод основан на свойствах фрактальной функции и несет в себе глубокий смысл понимания развития текущей, и будущей ситуации. Все свои расчеты я выполняю от начальных условий развития цикла. Черной стрелкой указано направление движение цены от текущих начальных условий. Красной стрелкой показано альтернативное движение, в случае пробоя ключевых уровней для отмены развития восходящего/нисходящего цикла. Пунктирными стрелками я указываю продолжение движения. Как правило, красной стрелкой я указываю корректировочное движение и краткосрочный выход за уровень. Не используйте только одни изображения, изучите текст, чтобы понять последовательность развития того или иного события.


Прогноз на 27 мая:

По паре Евро/Йена важными уровнями являются: 115.39, 114.38, 113.88, 112.68, 111.99, 110.75, 109.15, 108.27, 107.72 и 105.68. Здесь мы продолжаем следить за формированием начальных условий для восходящего движения от 25 мая, в связи с чем, ключевые уровни для верха остались без изменения. Краткосрочного восходящего движения, ожидаем после пробоя уровня 110.75, в данном случае потенциальная цель 111.99, однако уровень может быть не достигнут ценой. В целом, развитие верха от 25 мая, ожидаем после прохода ценой уровня 112.68, здесь первая цель 113.88. Отмена развития восходящей тенденции, возможна после пробоя уровня 109.15, в данном случае цель 108.27, проход ценой шумового диапазона 108.27 – 107.72 должен сопровождаться выраженным движением к низу, здесь цель 105.68, по достижении этого уровня ожидаем консолидацию цены и откат к на коррекцию.

Торговые рекомендации:

Buy: 111.99 Take profit: 112.60
Buy: 112.70 Take profit: 113.88
Sell: 109.15 Take profit: 108.27
Sell: 107.70 Take profit: 105.70


По паре Фунт/Йена важными уровнями являются: 135.19, 134.42, 132.78, 130.81, 130.08, 127.86, 126.38 и 125.47. Здесь ключевые уровни пока остаются без изменения. Краткосрочного нисходящего движения, ожидаем после пробоя уровня 127.86, в данном случае цель 126.38, в диапазоне 126.38 – 125.47 консолидация, отсюда также высока вероятность отката цены в восходящем направлении и создание начальных условий для восходящего цикла. Пробой уровня 125.47 приведет к отмене развития восходящей тенденции, однако локальных начальных условий для низа мы пока не наблюдаем. Краткосрочного верха, ожидаем в диапазоне 130.08 – 130.81, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель 132.78, данный уровень является ключевым сопротивлением для верха, его пробой позволит рассчитывать на продолжение развития восходящего движения, потенциальная цель – 134.42.

Торговые рекомендации:

Buy: 130.82 Take profit: 132.78
Buy: 132.85 Take profit: 134.42
Sell: 127.86 Take profit: 126.38
Buy: 125.47 Take profit: 130.08

Фрактальный анализ по парам Евро/Йена и Фунт/Йена. Торговые рекомендации

Здравствуйте, уважаемые трейдеры.

По паре Евро/Йена мы следим за формированием потенциальных начальных условий для верха от 25 мая, выраженных начальных условий для нисходящей тенденции здесь пока не наблюдается. По паре Фунт/Йена ключевые уровни остались без изменения и мы ожидаем развитие восходящей тенденции в след за Евро/Йена.

Уважаемые трейдеры в своем аналитическом обзоре я рассмотрю развитие структуры на предстоящий день по таким валютным парам как: EUR/JPY и GBP/JPY. После его прочтения, Вы должны наиболее четко и понятно представлять возможные перспективы развития валют. В своем методе, для наиболее простого изложения материала, я использую стандартные термины технического анализа, такие как: уровни поддержки и сопротивления, однако сам метод основан на свойствах фрактальной функции и несет в себе глубокий смысл понимания развития текущей, и будущей ситуации. Все свои расчеты я выполняю от начальных условий развития цикла. Черной стрелкой указано направление движение цены от текущих начальных условий. Красной стрелкой показано альтернативное движение, в случае пробоя ключевых уровней для отмены развития восходящего/нисходящего цикла. Пунктирными стрелками я указываю продолжение движения. Как правило, красной стрелкой я указываю корректировочное движение и краткосрочный выход за уровень. Не используйте только одни изображения, изучите текст, чтобы понять последовательность развития того или иного события.


Прогноз на 26 мая:

По паре Евро/Йена важными уровнями являются: 115.39, 114.38, 113.88, 112.68, 111.99, 110.29, 109.60 и 108.27. Здесь мы следим за формированием потенциальных начальных условий для восходящего цикла от 25 мая. Краткосрочного верха, ожидаем в диапазоне 111.99 – 112.68, в этом коридоре возможна также консолидация цены. Пробой уровня 112.68 должен сопровождаться выраженным восходящим движением к уровню 113.88, в коридоре 113.88 – 114.38 консолидация. Потенциальным значением для верха, считаем 115.39, по достижении которого, ожидаем откат к низу. Корректировочное нисходящее движение, возможно в диапазоне 110.29 – 109.60, из этого коридора высока вероятность разворота на восходящую тенденцию, пробой уровня 109.60 окажет негативное влияние на развитие верха в масштабе Н1, в данном случае потенциальная цель 108.27.

Торговые рекомендации:

Buy: 111.99 Take profit: 112.60
Buy: 112.70 Take profit: 113.88
Sell: 110.29 Take profit: 109.70



По паре Фунт/Йена важными уровнями являются: 135.19, 134.42, 132.78, 130.81, 130.08, 127.86, 126.38 и 125.47. Здесь ключевые уровни пока остаются без изменения. Краткосрочного нисходящего движения, ожидаем после пробоя уровня 127.86, в данном случае цель 126.38, в диапазоне 126.38 – 125.47 консолидация, отсюда также высока вероятность отката цены в восходящем направлении и создание начальных условий для восходящего цикла. Пробой уровня 125.47 приведет к отмене развития восходящей тенденции, однако локальных начальных условий для низа мы пока не наблюдаем. Краткосрочного верха, ожидаем в диапазоне 130.08 – 130.81, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель 132.78, данный уровень является ключевым сопротивлением для верха, его пробой позволит рассчитывать на продолжение развития восходящего движения, потенциальная цель – 134.42.

Торговые рекомендации:

Buy: 130.82 Take profit: 132.78
Buy: 132.85 Take profit: 134.42
Sell: 127.86 Take profit: 126.38
Buy: 125.47 Take profit: 130.08

Внимание! При указании торговых рекомендаций я задействую далеко не весь потенциал развития структуры, а указываю самые основные уровни.

Обзор нефти и золота за 25/05/2010

Нефть

Цены на нефть во вторник снизились под влиянием со стороны вновь появившихся опасений по поводу ситуации с долгами в Европе и падения фондовых индексов.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июльских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 1,46 доллара до 68,75 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились в цене на 1,62 доллара, или на 2,3 проц, до 69,55 доллара за баррель, достигнув самого низкого уровня с 7 октября 2009 года. Цены на нефть марки Brent снизились уже девятый день подряд. Это самая длинная серия падений с середины сентября 2008 года, когда волна снижения цен продолжалась 14 дней.
Нефтяные фьючерсы на торгах в Нью-Йорке не смогли зацепиться за небольшое двухдневное восстановление, в рамках которого они превысили уровень 70 долларов за баррель. Это восстановление последовало за тем, как в четверг цены на нефть снизились до 10-месячного минимума 64,24 доллара, когда истек срок действия июньских контрактов. Трейдеры считают, что никакого сильного стимула, который позволил бы ценам избежать очередной проверки на прочность этого минимума, не существует.
Трейдеров беспокоит то, что отголоски проблем с суверенными долгами сейчас дают о себе знать в Испании. Эти проблемы привели к созданию пакета спасения для Греции стоимостью почти в 1 трлн долларов и поспособствовали резкому росту доллара против евро. Сильный доллар заставил некоторых потенциальных покупателей нефти занять выжидательную позицию, поскольку рост американской валюты повышает стоимость нефти в других валютах.
Хотя фундаментальные факторы спроса и предложения были отодвинуты на задний план неурядицами на других рынках, опасения по поводу огромного излишка запасов нефти и нефтепродуктов в США по-прежнему сохраняются.
Bank of America Merrill Lynch резко понизил свой прогноз для цен на нефть на вторую половину 2010 года до 78 долларов за баррель против 92 долларов за баррель. В банке сослались на кризис доверия к европейским суверенным долгам, гораздо более низкий курс евро против доллара и чуть более высокие, чем ожидалось, объемы поставок из стран, не входящих в состав Организации стран-экспортеров нефти. Банк также понизил свой прогноз для роста мирового спроса на нефть в этом году на 500 000 баррелей в день до 1,5 млн баррелей в день ввиду ожидаемого замедления экономического роста.
Министр нефти Кувейта заявил, что ОПЕК пока не обеспокоена падением цен на нефть ниже зоны комфорта 70-80 долларов за баррель, и при этом призвал к более строгому соблюдению уже существующих ограничений на нефтедобычу. Впрочем, трейдеры отметили, что давление на картель усилится, если цены упадут ниже уровня 60 долларов за баррель.



Золото


Котировки фьючерсов на золото сумели немного вырасти во вторник, тогда как цены на большинство других сырьевых товаров снизились. Золото продолжило выигрывать за счет своей роли как актива-убежища ввиду опасений по поводу долговых проблем в Европе и напряженности на Корейском полуострове.
Между тем цены на остальные драгоценные металлы снизились, поскольку слабая динамика фондовых рынков породила опасения по поводу мировой экономики, а значит и по поводу промышленного спроса.
Котировки июньских фьючерсов на золото выросли на 4 доллара, или на 0,3 проц, до 1198 долларов за унцию. Фьючерсы ненадолго превысили уровень 1200 долларов, что случилось впервые с прошлой среды, и достигли максимума на 1200,40 доллара.
Евро снова стал снижаться, в чем нашли отражение сохраняющиеся опасения по поводу суверенных долгов в Европе и благополучия банковской системы региона.
Золото рассматривается как актив-убежище не только в периоды экономической неопределенности, но и в периоды геополитической напряженности. В связи с этим золото также выиграло за счет усиления напряженности между Северной и Южной Кореей. США и Южная Корея объявили о проведении совместных военных учений после того, как Сеул обвинил Северную Корею в гибели своего патрульного корабля, затонувшего в конце марта, а Северная Корея предположительно привела свои войска в состояние повышенной готовности.
Покупки золота в качестве актива-убежища стали основным фактором поддержки для металла. Дальнейшую поддержку цены на золото получили со стороны активности, связанной с опционами.
И тем не менее, рост цен на золото во вторник оказался скромным, что, вероятно, было обусловлено ожиданиями того, что инвесторам, возможно, придется закрывать позиции по золоту в целях получения наличных средств, необходимых для покрытия потерь и удовлетворения маржевых требований на других рынках, особенно в случае общего обвала на рынках.

Обзор рынка Форекс за 25/05/2010

NZD

Новозеландский доллар во вторник торговался с понижением против доллара США в условиях устойчивого нежелания инвесторов рисковать и давления, связанного со снижением азиатских фондовых индексов.
Усиление нежелания инвесторов рисковать, опасений относительно роста расходов для банков и заявление Северной Кореи о том, что он привела свои войска в боевую готовность, способствуют слабому тону торгов.
Хотя новозеландский доллар снизился на фоне падения фондовых индексов в Азии, он держался лучше, чем австралийский доллар после объявления компании Fonterra Co-Operative Group Ltd. о повышении прогнозов относительно выплат.
Согласно прогнозам Fonterra, цены на молоко в сезоне 2010-2011 годов вырастут на 8%, при этом компания ссылается на продолжающийся рост мировых цен на молочную продукцию. По словам компании, если цены и обменный курс останутся на текущем уровне, то выплаты могут значительно вырасти. Прогнозируемые выплаты добавят в экономику Новой Зеландии почти 10 млрд новозеландских долларов.
Это побудило новозеландский доллар торговаться с повышением против австралийского доллара и большинства других азиатских валют, кроме японской иены.
Тем не менее, на новозеландский доллар по-прежнему оказывают влияние зарубежные факторы и динамика европейских и американских фондовых индексов, а новые сообщения относительно проблем европейских банков могут негативно отразиться на нем на неделе.

AUD

Австралийский доллар упал на азиатской сессии во вторник, так как ситуация вокруг Южной Кореи вызвала падение азиатских акций, оказавшее давление на австралийскую валюту.
Азиатские фондовые индексы упали на сообщениях агентства Yonhap о том, что руководитель Северной Кореи Ким Чен Ир приказал привести войска в боевую готовность. В сообщении приводилась ссылка на группу наблюдателей за Северной Кореей, и сообщалось о том, что источники в Северной Корее сообщили о том, что приказ был объявлен по государственным средствам массовой информации.
Падение акций в свою очередь оказало значительное негативное влияние на австралийский доллар, поскольку эта высокодоходная рискованная валюта оказалась под давлением на фоне новых опасений относительно цепной реакции. В условиях возникших признаков нежелания инвесторов рисковать, трехмесячная лондонская ставка по краткосрочным кредитам в долларах США, или LIBOR, в понедельник снова резко подскочила на торгах в Нью-Йорке до 0,50969% против 0,49688 в пятницу.


USD


Доллар США и японская иена укрепились во вторник на фоне беспокойства инвесторов. К опасениям по поводу того, что кризис суверенного долга еврозоны повредит финансовому сектору, прибавилось беспокойство относительно эскалации напряженности на Корейском полуострове.
Пара евро/иена упала до самого низкого уровня с октября 2001 года, а пара евро/доллар вплотную подошла к новому 4-летнему минимуму. Однако затем единая европейская валюта вернула себе небольшую часть утраченных позиций, когда более благоприятные, чем ожидалось, данные по потребительскому сектору в США помогли немного ослабить опасения инвесторов, а фондовые индексы восстановили значительную часть утраченных ранее позиций.
Между тем Южная Корея во вторник впервые более чем за год прибегла к защите корейского вона при помощи масштабной интервенции, так как валюта упала почти до годового минимума на фоне растущей напряженности в отношениях с Северной Кореей.
Позитивные данные из США несколько умерили нервозность участников рынка и позволили евро вернуть себе часть утраченных позиций, хотя единая европейская валюта продолжила торговаться с понижением более чем на 0,3% против доллара.
Согласно опубликованному во вторник отчету Conference Board, индекс потребительского доверия в США в мае вырос до 63,3 против 57,7 в апреле, причем рост показателя наблюдался третий месяц подряд. Экономисты ожидали индекс в мае на уровне 58,5.
Опасения по поводу того, что долговой кризис еврозоны может распространиться на другие страны, также усилило предупреждение Международного валютного фонда.
В понедельник МВФ заявил, что Испании необходима "радикальная перестройка" трудового законодательства, "смелая" реформа государственной пенсионной системы и ускорение консолидации в банковской системе, чтобы предупредить экономические проблемы, подобные тем, что подорвали положение Греции.
В выходные в Испании был спасен небольшой сберегательный банк, что вызвало новые опасения по поводу состояния экономик еврозоны и в понедельник побудило инвесторов активно избавляться от евро.
Что касается других новостей, то военные Северной Кореи во вторник обвинили флот Южной Кореи в нарушении территориальных вод и в ответ на это пригрозили военными действиями. Это привело к тому, что инвесторы, которые уже были обеспокоены ситуацией в еврозоне, начали еще активнее покупать активы, которые считаются наименее рискованными.
На фоне эскалации напряженности корейский вон продемонстрировал резкое падение. В течение азиатских торгов во вторник Банк Кореи продал 2-2,5 млрд долларов против вона в попытке остановить падение валюты, которое в этом месяце составило 13%.
Центральный банк не подтвердил интервенцию, но объявил о срочном заседании старшего руководства и публично пообещал помочь правительству стабилизировать рынки. Интервенция не предотвратила укрепление доллара против вона примерно на 3%.

CAD

Канадский доллар снизился на торгах во вторник на фоне опасений инвесторов, боящихся того, что долговой кризис в еврозоне ограничит мировой экономический рост. Кроме того, беспокойство у инвесторов также вызывает растущая напряженность на Корейском полуострове.
Участники рынка во вторник избегали рискованных активов. В этих условиях снизились фондовые индексы и цены на сырьевые товары, а те валюты и государственные облигации, которые традиционно считаются активами-убежищами, получили толчок к росту. Канадский доллар находился под давлением на фоне притока средств в активы-убежища и снижения цен на нефть.
Пара доллар США/канадский доллар достигла 6-месячного максимума на отметке 1,0850. Затем она утратила часть завоеванных позиций, но все же завершила день на позитивной ноте.
Через неделю Банк Канады должен огласить свое решение по процентной ставке, которое так сильно ждут на рынках. В апреле центральный банк отказался от обещания при определенных условиях сохранять ключевую процентную ставку на ультранизком уровне до второй половины текущего года, тем самым фактически сделав возможным повышение ставки 1 июня.
Решение центрального банка, в сочетании с уверенными экономическими показателями Канады, внушило оптимизм в участников рынка, однако в последние недели этот оптимизм стал улетучиваться на фоне широкомасштабной волатильности и снижения цен на нефть, и инвесторы начали продавать канадскую валюту.
Многие экономисты по-прежнему прогнозируют повышение ставки 1 июня, хотя, по мнению многих участников рынка, Банк Канады подождет до 20 июля. Они считают, что центральный банк воздержится от действий, посчитав, что повышение ставки может усилить нервозность на мировых рынках.
Независимо от того, когда будет повышена ставка – в июне или июле, Банк Канады первым среди центральных банков стран Большой семерки начнет ужесточать денежно-кредитную политику со времени начала мирового экономического кризиса.

Обзор фондового рынка США за 25/05/2010

Фондовые индексы США по итогам торгов вторника закрылись разнонаправленно.
Индекс Dow Jones Industrial Average снизился по итогам торгов на 22,82 пункта, или на 0,23 проц, до 10043,75 пункта. Nasdaq понизился на 2,60 пункта, или на 0,12 проц, до 2210,95 пункта. S&P 500 повысился на 0,38 пункта, или на 0,04 проц, до 1074,03 пункта.
На фоне падения цены на сырую нефть ниже 69 долларов за баррель акции Chevron подешевели на 87 центов, или на 1,2 проц, до 72,57 доллара за баррель, а акции Exxon Mobil снизились в цене на 48 центов, или на 0,8 проц, до 59,71 доллара.
Акции Kraft Foods подешевели на 56 центов, или на 1,9 проц, до 28,37 доллара. Котировки акций Coca-Cola снизились на 84 цента, или на 1,6 проц, до 50,62 доллара, а бумаги Wal-Mart Stores подешевели на 72 цента, или на 1,4 проц, до 50,28 доллара.
Акции потребительских компаний выросли в цене на фоне более благоприятных, чем ожидалось, данных по потребительскому доверию в США и годового роста цен на жилье в 1-м квартале на 2 проц. Так, акции Home Depot подорожали на 76 центов, или на 2,3 проц, до 33,98 доллара.
Подорожали также акции сырьевых компаний. Некоторые инвесторы посчитали, что наблюдавшееся в последнее время снижение в этом секторе и, в частности, в секторе производителей базовых металлов стало носить чрезмерный характер. Котировки акций алюминиевого гиганта Alcoa выросли на 21 цент, или на 1,9 проц, до 11,30 доллара.
Тем не менее, давление на фондовый рынок во вторник оказали неисчезающие опасения по поводу европейской финансовой системы и обеспокоенность в связи с напряженной обстановкой на Корейском полуострове.

Технический анализ USD/CAD на 26/05/2010

Уровни поддержки: 1.0650, 1.0539, 1.0458
Уровни сопротивления: 1,0858, 1.0990, 1.1100

Вчера валютная пара USD/CAD успешно пробила не только отметку 1.0750, но и главный уровень сопротивления 1.0779. USD/CAD достигла своего максимума на 1.0858, после чего последовал откат.
Ожидается, что валютная пара совершит восходящее движение до 100% проекции с 0.9930 на 1.0741 до 1.0102 на отметке 1.1126.
К тому же, как указывалось ранее, прорыв важного уровня сопротивления 1.0779 приведет к росту валютной пары до уровня коррекции Фибоначчи 38.2 с 1.3063 до 0.9930 на 1.1126.
Если будет пробит уровень поддержки 1.0650, то USD/CAD может снизиться до 1.0539. Тем не менее, краткосрочный взгляд на валютную пару будет оставаться бычьим, пока не пробит уровень поддержки 1.0539.
В среднесрочной перспективе, прорыв главного уровня сопротивления 1.0779 означает разворот нисходящего тренда с 1.3063 до 0.9930. Ожидается, что теперь USD/CAD совершит восходящее движение до уровень коррекции Фибоначчи 61.8 с 1.3063 до 0.9930 на 1.1867.

Стратегия Май ГРЕЧЕСКИЙ ДОЛГ – СУМЕЮТ ЛИ?
• Пакет мер по спасению Греции: будет ли достаточно 110 млрд.евро, ведь
процентные платежи не учтены.
• Может ли вернуться 2008 год – шансы незначительны, на наш взгляд, но
евро, без сомнений, будет снижаться.
• СDS (страховка от дефолта) на российский суверенный долг,
номинированный в долларах США, ниже аналогичных показателей стран
PIGS.
• Американская экономика демонстрирует сильные результаты за 1 квартал
– пакет стимулирующих мер наконец привел к росту потребления.
• Статистика по России за 1 квартал 2010года – март намного сильнее
февраля, но рост незначительный.
• Инфляция в России остается низкой, что предоставляет возможность к
дальнейшему снижению ставки рефинансирования.
• Российский рынок капитала – что делать? Мы видим удачную
возможность для покупки.

Прогноз на ближайшее время

Итак здраствуйте.
На графике мы видим чего молжно примерно ожидать в дальнейшем будешем по движению рынка Forex.
На данный момент происходит коррекци, которая уже в скором времени завершится. Т.к. мы не закрепились на целевой точке №1(1,236 и выше), то мы спускаемся к нашему максимальному минимуму 1,214 достигнутому на прошлой неделе.
При прохождении нашей цели №2(максимального минимума) то скорее всего ожидается дальнейшее падение к целевой точке №3(1,156). Сразу говорю что это произойдёт не за одну неделю, может 1 а может и 2(может и больше).
В любом случае нужно быть аккуратным и следить за движениями рынка.
В момен написани статьи, пара EUR/USD

Обзор фондового рынка США за 21/05/2010


Американские фондовые индексы в пятницу выросли благодаря акциям финансовых компаний после того, как Сенат принял законопроект о реформе регулирования финансового сектора.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 125,38 пункта, или на 1,25 проц, до 10193,39 пункта. За неделю индекс упал на 4,02 проц. Индекс Nasdaq Composite вырос на 25,03 пункта, или на 1,14 проц, до 2229,04 пункта. За неделю индекс упал на 5,02 проц, а с начала года – на 1,77 проц.
Standard & Poor’s 500 вырос на 16,10 пункта, или на 1,5 проц, до 1087,69 пункта. За неделю индекс упал на 4,23 проц, а с начала года – на 2,46 проц.
Акции J.P. Morgan подорожали на 2,22 долл, или на 5,87 проц, до 40,05 долл, Bank of America - на 0,69 долл, или на 4,5 проц, до 15,99 долл, American Express – на 1,20 долл, или на 3,1 проц, до 39,82 долл.
Сенат Конгресса США одобрил законопроект о реформе регулирования финансового сектора. На этом фоне инвесторы покупали акции крупных банков и финансовых компаний. Ранее в течение трех месяцев стоимость акций этих институтов падали ввиду сомнений относительно этого законопроекта.
Несмотря на сохраняющиеся опасения относительно долговых проблем еврозоны, инвесторы скупали акции компаний других секторов, так как их стоимость упала до очень привлекательных значений в ходе недавнего обвала.

GBR/USD

USD\CHF
 
 

ПО ЕВРО

Прогноз на следующую неделю

Как можно было наблюдать на графиках, за неполные четыре рабочих дня текущей недели евро смог как сходить на новый четырехлетний минимум 1.2142, так и продемонстрировать попытки вырваться выше 1.2600, отбиваясь от низких отметок.

Во-первых, дают себя знать многолетний минимум и затянувшееся падение (ряд инвесторов уже начали покупать единую европейскую валюту, считая достигнутые экстремумы «дном»). Во-вторых, участники рынка (в основном, видимо, желающие закупиться евро, пока он дешевый), наконец-то получили основания считать, что не только в Европе все плохо. Кроме того, участники рынка, по слухам, начинают верить в возможность совместной акции сразу нескольких центробанков, направленной на поддержку рынков.

Таким образом, до конца недели пара евро/доллар все-таки вышла из канала 1.20-1.25, хотя фунту покинуть свой среднесрочный интервал 1.4000-1.4500 так и не удалось.

Соответственно, теперь на следующей неделе у обеих валют будет шанс на продолжение хода наверх. Тогда следующей целью евро станет отметка 1.2800, а фунта – следующее значимое сопротивление 1.5000.

В случае, же, если высоты 1.26 для евро и 1.45 все-таки удержать не удастся, интервалы 1.20-1.25 и 1.40-1.45 продолжат оставаться актуальными для EUR/USD и GBP/USD соответственно.

При этом стоит отметить, что грядущая неделя будет в основном «неделей новостей по Штатам», поскольку по другим странам будет опубликовано мало значимой экономической информации.

Так, обратить внимание будет нужно на релиз следующих американских данных: показатели вторичного рынка жилья, индексы потребительской уверенности, ВВП, объемы заказов на товары долгосрочного пользования, а также показатели потребительских расходов. Важно то, что в основном прогнозы обещают позитивную динамику, а значит, даже чуть-чуть худшие цифры могут подкосить доллар.

Из фундаментальных данных по странам Европы можно выделить, пожалуй, лишь релиз ВВП Великобритании.

Ближайшие цели

EUR\USD - 1.2725

GBP\USD - 1.4550

EUR\JPY - 114.650

GBP\JPY - 131.450

Желаю удачи !

Обзор нефти и золота за 19/05/2010

 


Нефть

Фьючерсы на нефть в среду прервали череду снижения в течение шести сессий, получив поддержку ввиду улучшения прогноза ФРС по ВВП США, даже несмотря на усиление опасений относительно восстановления Европы.
Тем не менее, рост котировок июньских фьючерсов на нефть был ограничен. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июньских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 46 центов, или на 0,7 проц, до 69,87 доллара за баррель. Между тем котировки наиболее активно торгующихся июльских фьючерсов на нефть снизились на 22 цента, или на 0,3 проц, до 72,48 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились в цене на 83 цента, или на 1,1 проц, до 73,60 доллара за баррель.
Фьючерсы на нефть закрывались с понижением на десяти из последних одиннадцати сессий, продемонстрировав падение почти на 20 долларов за баррель, отражающее усиление опасений относительно того, что высокий уровень долга Греции может оказать негативное влияние на экономический рост Европы. План спасения ЕС и МВФ стоимостью почти 1 трлн долларов не остановил падение цен на нефть, особенно ввиду того, что финансовое положение Португалии и Испании выглядит все более шатким.
Сомнения относительно европейской экономики столкнули июньские фьючерсы на нефть до 67,90 долларов за баррель в среду. Однако фьючерсы восстановились в конце сессии после того, как протоколы апрельского заседания Федеральной резервной системы США показали, что центральный банк повысил свой прогноз по ВВП в 2010 году. Сейчас центральный банк прогнозирует, что ВВП США вырастет на 3,2-3,7 проц в этом году, тогда как в январе прогнозировал рост ВВП на 2,8-3,5 проц.
Недельные данные по запасам нефти, опубликованные Министерством энергетики США, почти не повлияли на торги. Запасы нефти в США выросли на 200 000 баррелей на неделе 8-14 мая, тогда как запасы бензина сократились на 300 000 баррелей. Запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, упали на 1 млн баррелей. Коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей снизился до 87,9 проц против 88,4 неделей ранее.

Золото

Цены на золото снизились с рекордного максимума около 1250 долларов, достигнутого на прошлой неделе, когда инвесторы покупали металл ввиду его статуса актива-убежища на фоне нестабильности в еврозоне.
Котировки июньских фьючерсов на золото упали на 21,50 доллара, или на 1,8%, до 1193,10 доллара за тройскую унцию.
В последние недели золото получало поддержку как актив-убежище и альтернативная валюта, в то время как существовало недоверие к евро ввиду усиления опасений относительно суверенного долга еврозоны. Мысли о том, что золото будет удерживать стоимость лучше, чем другие активы, особенно валюты, во время усиления экономической и политической напряженности недавно вызвали рост цен на этот металл до рекордного максимума.
Однако в среду евро вырос с 4-летних минимумов в связи с предположениями участников рынка о том, что Европейский центральный банк может принять меры для того, чтобы попытаться сдержать падение единой европейской валюты, ослабив некоторую поддержку для золота как актива-убежища.

 Обзор рынка Форекс за 19/05/2010


NZD

Новозеландский доллар упал к 3-месячному минимуму в среду на фоне волны продаж евро, начавшейся после того, как Германия запретила непокрытые короткие продажи некоторых долговых обязательств еврозоны и свопов на дефолт по кредиту.
Ситуация в Европе продолжает оказывать сильное давление на высокодоходные валюты. Решение Германии запретить непокрытые короткие продажи напугало инвестиционное сообщество. Новозеландский доллар рос при поддержке со стороны привлекательной доходности и теперь “платит” за это.
Ситуация в мире, вероятно, сведет на нет любой положительный эффект от ожидающегося в четверг бюджета и даже от возможной отмены негативного прогноза для суверенного рейтинга Новой Зеландии АА+ рейтинговым агентством Fitch Ratings.
Экономисты ожидают, что прогноз Министерства финансов укажет на улучшение ситуации в экономике и снижение бюджетного дефицита наряду со льготой по подоходному налогу объемом в 3 млрд новозеландских долларов. По их словам, льгота может быть нивелирована повышением налога на товары и услуги.
Падение пары новозеландский доллар/доллар США к 0,6834, минимальному уровню с 9 февраля, совпало с выходом отчета о финансовой стабильности управляющего Резервного банка Новой Зеландии Алана Болларда, в котором говорится о желательности постепенного снижения курса новозеландского доллара. Тем не менее, этот отчет не был катализатором падения.
Волатильность и "почти панические" настроения на рынке на этой неделе оказались достаточным фактором для того, чтобы в TD Securities изменили свое мнение относительно начала повышения процентной ставки РБНЗ на заседании 10 июня. Теперь этот вопрос не стоит на повестке дня, и сохранение ключевой процентной ставки на уровне 2,5% является менее рискованным вариантом.

AUD

Австралийский доллар в среду упал к 9-месячному минимуму после того, как решение Германии ограничить непокрытые короткие продажи свопов на дефолт по кредиту подорвало доверие инвесторов и способствовало снижению доходности по долгосрочным австралийским облигациям до минимального уровня в этом году.
Причиной, спровоцировавшей эти потрясения, стало одностороннее решение Германии ввести запрет на непокрытые короткие продажи некоторых долговых обязательств еврозоны и свопов на дефолт по кредиту. Таким образом Германия стремилась стабилизировать рынки финансирования для имеющих большие долги стран еврозоны.
Кроме того, на австралийскую валюту негативно влияет снижение индекса настроений потребителей в мае на 7%, которое, по мнению аналитиков, является дополнительной причиной сохранять процентную ставку на прежнем уровне еще некоторое время.

EUR

Евро в среду уверенно вырос с 4-летних минимумов ввиду предположений участников рынка относительно того, что европейские власти готовятся к тому, чтобы принять меры в ответ на наблюдавшееся недавно стремительное снижение единой европейской валюты.
Участники рынка предполагают, что Европейский центральный банк может принять меры, чтобы сдержать снижение евро, которое, возможно, приняло слишком стремительный оборот. Эти предположения оказали поддержку евро и к середине североамериканской сессии в среду помогли ему вырасти против доллара более чем на 1,5% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня.
Европейский центральный банк и Федеральная резервная система США отказались давать комментарии, но самих разговоров оказалось достаточно для того, чтобы приостановить падение евро.
Евро уже упал примерно на 15% в этом году, и часто его падение зачастую проходило относительно быстрыми темпами, что заставило некоторых участников рынка думать, что ЕЦБ, возможно, склонен принять меры. Такие мысли возникли, несмотря на тот факт, что ЕЦБ не считается банком, склонным к проведению интервенции на валютный рынок, и редко принимал такие меры за время своего относительно недолгого существования.
В то же время, несмотря на передышку, которую евро получил на фоне предположений участников рынка, единая европейская валюта, вероятно, вскоре снова окажется под воздействием более долгосрочных факторов в лице медленного роста экономической активности и проблем вокруг суверенного долга.
Укрепление евро против швейцарского франка породило предположения о том, что Швейцарский национальный банк, возможно, провел валютную интервенцию.
Швейцарский национальный банк отказался комментировать предположения о возможном проведении валютной интервенции центральным банком. За последние несколько дней Швейцарский национальный банк, как предполагается, активно продавал франк в целях предотвращения слишком быстрого роста швейцарской валюты.
Ранее евро снизился до новых четырехлетних минимумов на фоне усиления опасений относительно того, что кризис суверенного долга в еврозоне усугубится по причине запрета властями Германии некоторых типов спекулятивных операций.
Инвесторы в целом не уверены в том, каким образом запрет германского регулирующего органа BaFin на проведение некоторых операций скажется на евро. Они также не уверены в том, на какие именно инструменты финансового рынка это окажет влияние. Многие опасаются, что подобные меры могут быть приняты и в других странах еврозоны.
Доллар США и японская иена, считающиеся валютами-убежищами, извлекли наибольшую выгоду из опасений, захвативших рынки. Американская и японская валюты значительно выросли против австралийского и новозеландского доллара, являющихся сырьевыми валютами.

CAD

Канадский доллар в среду закрылся со значительным понижением, но выше достигнутого ранее в среду минимума, так как сырьевые валюты снизились в условиях волатильных торгов.
Канадская валюта потеряла примерно 0,6% против доллара США в ходе торгов, которыми по большему счету двигали более общие рыночные колебания, а не опасения участников рынка.
Пара доллар США/канадский доллар выросла до максимума 1,0537, самого высокого уровня с 7 мая, в условиях волатильных торгов, в то время как евро вырос, но сырьевые валюты попали под понижательное давление.
Канадский доллар впоследствии вернул себе некоторую часть утраченных позиций при поддержке со стороны восстановления фьючерсов на нефть, а также сильных долгосрочных фундаментальных показателей.
Усиление опасений относительно влияния кризиса суверенного долга еврозоны на мировой экономический рост оказывает давление на валюту. Резкий рост евро и британского фунта позволили тем валютам продемонстрировать значительный рост в кросс-курсах против канадского доллара в среду.
Разговоры о том, что кризис в еврозоне может оказать более широкое воздействие на мировой экономический рост и, тем самым, потенциально отложить момент ожидаемого ужесточения денежно-кредитной политики Банка Канады, также оказали давление на канадскую валюту в среду.
В долгосрочной перспективе с фундаментальной точки зрения канадский доллар по-прежнему получает поддержку ввиду относительно сильных экономических и налогово-бюджетных фундаментальных показателей.
Опубликованные в среду данные показали, что продажи в оптовой торговле в Канаде в марте в два раза превысили прогноз. Рост продаж был вызван повышением продаж машин и оборудования и строительных материалов.
Согласно данным, опубликованным бюро статистики Канады, общий объем продаж в оптовой торговле вырос на 1,4% до 44,41 млрд канадских долларов, продемонстрировав четвертый рост за пять месяцев. Прогнозировался рост продаж на 0,7%.
Опережающий индикатор Канады за апрель будет опубликован в четверг. Вслед за индикатором выйдут индекс потребительских цен за апрель и данные по розничным продажам за март.

Технический анализ USD/CAD на 20/05/2010


Уровни поддержки: 1.0248, 1.0105,1,0010
Уровни сопротивления: 1.0540, 1.0570, 1.0741

Валютная пара USD/CAD успешно пробила уровень сопротивления 1.0450, что означает, в свою очередь, что откат от 1.0105 продолжается . Теперь ожидаем восходящее движение с целью на 1.0741. Однако вчера рост был ограничен в районе 1.0540, где рядом находится уровень сопротивления 1.0570.
В пользу восходящего движения говорит нахождение MACD выше сигнальной линии, а также поддержка EMA (55), от которой ранее USD/CAD совершила отскок в районе 1.0105, и которая сейчас находится на 1.0317.К тому же, тот факт, что USD/CAD успешно пробила уровень сопротивления 1.0288, говорит о том, что снижение с 1.0741 завершилось.
Если валютная пара не сможет пробить отметку 1.0570, то следует ожидать снижения до 1.0248 с последующей целью на 1.0105.
Тем не менее, следует подчеркнуть, что, хотя откат от 0.9930 был довольно мощным, и валютная пара смогла достичь отметки 1.0741, мы не наблюдали прорыва уровня сопротивления 1.0779, что не указывает на разворот среднесрочного тренда. Прорыв важного уровня сопротивления 1.0779 приведет к росту валютной пары до уровня коррекции Фибоначчи 38.2 с 1.3063 до 0.9930 на 1.1126. В пользу восходящего движения говорит нахождение MACD выше сигнальной линии и поддержка EMA(55).
Однако, если валютная пара пробьет уровень поддержки 0.9930, то это будет означать, что падение с 1.3063 продолжилось, и следует ожидать снижения до 0.9820.

Свечной анализ USD/CAD на 20/05/2010


На 4-х часовом графике валютная пара USD/CAD ранее сформировала комбинацию свечей “Bullish Engulfing”, что является сигналом к восходящему движению, что и подтвердилось впоследствии.
Данная комбинация свечей образовалась после того, как ранее валютная пара не смогла пробить уровень поддержки 1.0105, и означает, что тон торгам начали задавать “быки”.
Вчера валютная пара успешно пробила уровень сопротивления 1.0450. Теперь ожидаем восходящее движение с целью на 1.0741.
На дневном и недельном графиках свечи не подают никаких сигналов.

Вот идём на ЮГ !!!

Пока цели не достигуты о развороте говорить рано !

Forex: USD/CAD "убежал" от недельного минимума

USD/CAD вернул ранее утраченные позиции, укрепившись выше отметки 1.0180. В ходе европейской сессии пара ослабла до уровня 1.0107, обновив недельный минимум. Но затем доллар начал набираться сил. На данный момент USD/CAD поднялся на 80 пипсов до области 1.0180/85.

В верхней части графика сопротивление проходит на 1.0215 (максимум 12 мая) и 1.0270. Уровни поддержки сосредоточены на 1.0145 и 1.0105/00 (сессионный минимум).

Фондовые рынки США открылись в минусе

Торги на фондовых площадках США начались снижением ведущих индексов из-за слабой статистики по рынку труда и осторожных комментариев по состоянию экономики от представителя Cisco Systems.

The Dow Jones industrial average потерял 38.84 пкт. или 0.36% до 10858.07, The Standard & Poor's 500 понизился на 2.64 пкт. или 0.23% до 1169.03, а The Nasdaq Composite упал на 8.79 пкт. или 0.36% до 2416.23.

По паре Евро/Йена и Фунт/Йена уровни остались без изменения, и мы следим за развитием восходящей структуры от 6 мая.

Уважаемые трейдеры в своем аналитическом обзоре я рассмотрю развитие структуры на предстоящий день по таким валютным парам как: EUR/JPY и GBP/JPY. После его прочтения, Вы должны наиболее четко и понятно представлять возможные перспективы развития валют. В своем методе, для наиболее простого изложения материала, я использую стандартные термины технического анализа, такие как: уровни поддержки и сопротивления, однако сам метод основан на свойствах фрактальной функции и несет в себе глубокий смысл понимания развития текущей, и будущей ситуации. Все свои расчеты я выполняю от начальных условий развития цикла. Черной стрелкой указано направление движение цены от текущих начальных условий. Красной стрелкой показано альтернативное движение, в случае пробоя ключевых уровней для отмены развития восходящего/нисходящего цикла. Пунктирными стрелками я указываю продолжение движения. Как правило, красной стрелкой я указываю корректировочное движение и краткосрочный выход за уровень. Не используйте только одни изображения, изучите текст, чтобы понять последовательность развития того или иного события.

Здравствуйте, уважаемые трейдеры.

По паре Евро/Доллар мы продолжаем следить за восходящей структурой от 6 мая, однако на текущий момент, цена близка к отмене ее развития.

Сегодня по паре Евро/Доллар важными уровнями являются: 1.3106, 1.2974, 1.2911, 1.2861, 1.2760, 1.2597, 1.2493, 1.2443 и 1.2321. Здесь восходящая структура от 6 мая, не смотря на глубокую нисходящую коррекцию, остается пока актуальной. Пробой уровня 1.2597 приведет к отмене развития восходящей тенденции, в данном случае цель 1.2493, в коридоре 1.2493 – 1.2443 консолидация цены. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 1.2321, по достижении которого, ожидаем откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно после пробоя уровня 1.2760, в данном случае цели не определены. В коридоре 1.2861 – 1.2911 ожидаем консолидированного движения, отсюда также высока вероятность разворота книзу. В целом, развития восходящей структуры от 6 мая, ожидаем после пробоя уровня 1.2974, в данном случае первая цель 1.3106.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.2760 Take profit: 1.2809
Buy: 1.2974 Take profit: 1.3106
Sell: 1.2597 Take profit: 1.2493
Sell: 1.2443 Take profit: 1.2321

Обзор фондового рынка США за 12/05/2010

Фондовые индексы США в среду закрылись ростом. Благоприятный прогноз по прибыли со стороны International Business Machines способствовал росту акций технологических компаний, тогда как бумаги компаний, зависящих от мирового экономического роста, таких как DuPont и Caterpillar, выросли в цене после сообщений о более позитивном, нежели прогнозировалось, росте ВВП в еврозоне.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 148,65 пункта, или на 1,38 проц, до 10896,91 пункта. Индекс Nasdaq Composite вырос на 49,71 пункта, или на 2,09 проц, до 2425,02 пункта. Индекс Standard & Poor's 500 вырос на 15,88 пункта, или на 1,37 проц, до 1171,67 пункта.
Лидером роста стала компания IBM – ее акции выросли на 5,79 доллара, или на 4,6 проц, до 132,68 доллара. Исполнительный директор IBM Сэмюэль Палмизано заявил, что компания удвоит свои доходы, а ее акции будут стоить как минимум 20 долларов за акцию к 2015 году. Чтобы ее акции стоили по 20 долларов, компании придется увеличить свою прибыль примерно на 12 проц в этом году.
Котировки акций DuPont выросли на 1,57 доллара, или на 4,2 проц, до 39,26 доллара. Акции Caterpillar выросли на 2,08 доллара, или на 3,2 проц до 68,15 доллара. Рост акций индустриальных гигантов последовал после выхода данных, свидетельствующих о квартальном росте ВВП в 16 странах еврозоны на 0,2 проц в 1-м квартале этого года по сравнению с 0,0 проц в 4-м квартале 2009 года. Кроме того, годовой рост ВВП составил 0,5 проц, о чем свидетельствовали предварительные данные статистического агентства Евросоюза Eurostat. Оба показателя незначительно превысили прогнозы экономистов.
Walt Disney продемонстрировал худшие показатели. Акции этой компании упали на 63 цента, или на 1,8 проц, до 35,13, несмотря на то, что прибыль Disney во 2-м квартале превысила ожидания аналитиков. Инвесторы были разочарованы отчетом компании, согласно которому доходы во втором крупнейшем подразделении Disney, в ведение которого находятся парки развлечений и курорты, упали на 12 проц.

Обзор рынка Форекс за 12/05/2010

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в среду, испытывая понижательное давление со стороны евро, поскольку рынок по-прежнему негативно оценивает последствия экстренного плана стабилизации ЕС-МВФ объемом 1 трлн долларов.
К тому же, местные данные отошли на второй план, и положение новозеландского доллара полностью определяется событиями на мировых рынках.
Новозеландский доллар торговался в узком диапазоне на протяжении всей сессии, при этом более чем просто удерживая позиции в большинстве пар. Впрочем, в паре против доллара США новозеландский доллар снизился.
Пара новозеландский доллар/евро на некоторое время выросла к 0,5681, самому высокому уровню с середины июля 2007 года, на один базисный пункт от максимального уровня с середины декабря 2005 года.
Новозеландский доллар продолжает удерживать позиции в парах с другими валютами. На рынке говорят, что киви в паре с австралийским долларом рассматриваются как в некотором роде валюты-убежища, учитывая относительно прочное положение австралийской и новозеландской экономик.

AUD

Австралийский доллар немного снизился в среду на фоне сохраняющихся опасений, вызванных греческим долговым кризисом.
Неуверенный тон на рынках означает, что австралийский доллар, возможно, ждет период ослабления, особенно теперь, когда доллар США укрепляет свои позиции, а потребительское доверие в Австралии дало трещину после недавних повышений ставок.
Создается впечатление, что некоторые местные данные, видимо, ухудшатся, а любое движение пары австралийский доллар/доллар США выше отметки 0,9100 является возможностью для продажи.
С другой стороны, австралийский доллар в конечном итоге может получить стимул от нового всплеска волатильности, поскольку инвесторы возвращаются к покупке валют стран с сильными основными показателями.
Это говорит в пользу давней точки зрения о том, что австралийский доллар и новозеландский доллар продолжат опережать евро, британский фунт и иену при условии отсутствия серьезного снижения на китайском рынке.
В четверг внимание будет приковано к местным данным по занятости. Согласно срединному прогнозу участников рынка, число рабочих мест в Австралии выросло в апреле на 20 000.

GBP и EUR

Британский фунт упал по итогам торгов в среду. Внимание инвесторов было сфокусировано на более долгосрочных проблемах налогово-бюджетной сферы Великобритании, хотя новое коалиционное правительство страны объявило о мерах по ужесточению налогово-бюджетной политики в целях сокращения внушительного дефицита страны.
Евро также снизился против доллара США, так как опасения относительно проблем с суверенными долгами еврозоны затмили более позитивные, чем ожидалось, данные по экономическому росту в еврозоне. Обеспокоенность участников рынка нивелировала первоначальную эйфорию, которую они проявили в отношении масштабного пакета мер по спасению ЕС в размере 1 трлн долларов.
Фунт не сумел удержать позиций выше ключевой отметки 1,50, а обещания принимающего власть в Великобритании коалиционного правительства сократить расходы не смогли застопорить снижение британской валюты.
В документе, в котором определяется направление политики, указывается, что "сокращение дефицита и дальнейшее гарантирование восстановления экономики являются наиболее насущной задачей для Великобритании". Правительство подтвердило свое намерение сократить расходы на 6 млрд фунтов в этом году и заявило о некоторых предложениях по повышению налогов.
Управляющий Банка Англии Мервин Кинг очень осторожно оценил перспективы экономики, подчеркнув необходимость серьезного сокращения бюджетного дефицита. Это еще более омрачило настроения в отношении экономики. В результате ожидается, что процентные ставки в Великобритании останутся без изменения до 2011 года. Кинг также не исключил дальнейших покупок активов в случае, если экономический рост окажется недостаточным.
Между тем, проблемы еврозоны, связанные с суверенным долгом, продолжили находиться в центре внимания инвесторов. Евро не смог получить поддержку со стороны данных, показавших возвращение валового внутреннего продукта еврозоны к росту в 1-м квартале этого года.
Квартальный ВВП в 16 странах еврозоны в 1-м квартале вырос на 0,2% по сравнению с 4-м кварталом 2009 года, тогда как по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года ВВП вырос на 0,5%. Об этом свидетельствовали предварительные данные статистического агентства Евросоюза Eurostat.
Объявленный новый план по сокращению дефицита испытывающей трудности Испании также не впечатлил инвесторов, которые предпочли сфокусировать внимание на более долгосрочных перспективах роста в еврозоне.
Сокращение бюджета, которое будет необходимо для того, чтобы вновь взять ситуацию с увеличивающимся бюджетным дефицитом под контроль, негативно сказывается на перспективах экономического роста в еврозоне. При этом вероятность того, что Европейский центральный банк в скором времени повысит ключевую процентную ставку, остается низкой, что лишает евро привлекательности в глазах инвесторов.
США, вероятно, окажут давление на Китай по поводу его валюты и правительственной политики в ходе встреч на высшем уровне, запланированных позже в этом месяце, хотя ревальвация юаня и не станет главной темой переговоров.

CAD

Канадский доллар незначительно снизился по итогам торгов в среду. Ранее канадская валюта росла, но затем сдала завоеванные позиции в ходе волатильных торгов, так как фьючерсы на сырую нефть оставались под понижательным давлением.
В середине торгов пара упала к внутридневному минимуму 1,0155, но затем немного выросла, когда торговля стала более активной.
Снижение фьючерсов на сырую нефть в среду также послужило негативным фактором для канадской валюты, ситуация для которой в целом благоприятная.
К тому же канадский доллар останется уязвимым перед лицом сохраняющейся волатильности на финансовых рынках.
Однако участники рынка по-прежнему благосклонно относятся к канадскому доллару, несмотря на текущую волатильность, в связи с ожиданиями того, что Банк Канады вскоре может приступить к повышению процентных ставок.
Канадский доллар не продемонстрировал особой устойчивой реакции на данные о том, что положительное сальдо внешней торговли Канады в марте неожиданно сократилось до 254 млрд канадских долларов после пересмотренного в строну понижения положительного сальдо 1,15 млрд канадских долларов месяцем ранее. Средний прогноз экономистов предполагал, что положительное сальдо вырастет до 1,6 млрд канадских долларов.
Что касается других данных, то ежемесячный индекс цен на первичном рынке жилья Канады в марте вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, сообщили в Statistics Canada. Месячный рост наблюдался девятый месяц подряд и совпал с прогнозом экономистов.
В четверг публикации важных данных Канады не запланировано. В пятницу выйдут производственные данные и показатели продаж новых автомобилей за март.

Обзор нефти и золота за 12/05/2010

Нефть

Фьючерсы на нефть в среду закрылись вблизи трехмесячного минимума, так как растущие объемы нефтяных запасов в США оказывали понижательное давление на фьючерсы с ближайшим сроком исполнения.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июньских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 72 цента, или на 0,9 проц до 75,65 доллара за баррель. Июльские фьючерсы снизились всего на 7 центов до 80,15 доллара за баррель, а августовские фьючерсы выросли в цене на 37 центов, или на 0,5 проц до 82,55 доллара за баррель. Этот ценовой разрыв демонстрирует, насколько перенасыщен рынок в связи с ростом нефтяных запасов. Июньские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 41 цент, или на 0,5 проц, до 80,90 доллара за баррель.
В среду Управление энергетической информации сообщило о том, что в масштабах США запасы сырой нефти выросли на 1,9 млн баррелей, почти вдвое того, что прогнозировали экономисты. Это отталкивает инвесторов от фьючерсов со сроком поставки в следующем месяце. Августовские фьючерсы и контракты с еще более поздним сроком исполнения пока удерживают свою стоимость, так как инвесторы ожидают снижения избыточных запасов по мере восстановления экономики и роста спроса на бензин в связи с летним автомобильным сезоном.

Котировки фьючерсов на нефть с ближайшим сроком поставки на NYMEX упали более чем на 10 долларов за баррель с 3 мая. Инвесторы избегали вкладываться в активы, наиболее зависимые от мирового экономического роста, в то время как Евросоюз пытался справиться с долговым кризисом в Греции. Цены на сырьевые товары получили некоторую поддержку в среду, так как акции США начали расти, сигнализируя о том, что инвесторы вновь готовы открывать рискованные позиции.

Золото

Фьючерсы на золото в среду достигли исторического максимума ввиду своего статуса актива-убежища и инструмента валютного хеджирования. Рост происходил на фоне обеспокоенности инвесторов тем, насколько план спасения еврозоны поможет исправить сложившуюся ситуацию и какие последствия для инфляции повлечет его осуществление.
Котировки июньских фьючерсов на золото выросли на 22,80 доллара, или на 1,9 проц до 1243,10 долларов за унцию. Это был самый высокий уровень закрытия для подобного контракта на COMEX. В ходе торгов фьючерсы достигли максимума 1247,70 доллара.
Помимо связанных опасений с проблемами в еврозоне, которые способствовали росту спроса на активы-убежища, некоторые инвесторы теперь также покупают золото и в качестве средства хеджирования от инфляции.
Проблемы с суверенными долгами еврозоны, особенно в Греции, Испании и Португалии, продолжают испытывать нервы участников рынка, несмотря на то, что Евросоюз недавно объявил о пакете помощи объемом в 1 трлн долларов. Это толкает инвесторов покупать золото, которое считается более безопасным активом для инвестиций. Цена металла в евро также достигла рекордных максимумов – 986,95 евро за унцию.
Золото традиционно используется многими для хранения средств в периоды экономической и политической неопределенности.
Это изменилось в последние месяцы из-за повышенного интереса инвесторов к золоту как рискованному активу, или средству инвестиций, которое покупается в период высокой склонности к риску в надежде получить более высокую прибыль даже ценой более безопасных вложений.
Золото вновь начало восприниматься как актив-убежище в связи с опасениями относительно множащихся долговых проблем в еврозоне, которые усилились в последние дни. Кульминацией этого стало принятие европейского пакета помощи, в который входят кредиты на сумму 440 млрд евро от стран еврозоны, 60 млрд евро из экстренного фонда Евросоюза и 250 млрд евро от Международного валютного фонда. Европейский центральный банк также будет приобретать облигации на вторичном рынке, дабы обеспечить рыночную стабильность.
Это вначале успокоило рынки, столкнув цены на золото вниз, так как инвесторы в меньшей степени ощущали потребность в убежище. Но, когда сомнения вновь дали знать о себе, стоимость металла опять пошла вверх.
Некоторые также расценивают увеличение расходов в еврозоне как потенциальную причину инфляции, что может оказать золоту поддержку ввиду еще одной его исторической роли – как инструмента хеджирования от инфляции.